理财投资长期赚钱的关键在这…

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所属分类:投资理财

相信大家或多或少都听说过一夜暴富的故事,但可惜的是,梦想很美好,现实却很残酷,这样的神话注定只会出现在极少数人身上。大多数人还是日复一日,努力工作,凭自己的劳动所得赚钱。当然,在投资理财中,很多朋友刚开始也曾有过一夜暴富这样的幻想。往往,得到的结果却事与愿违,甚至出现损失。




这里,金豆可要提醒大家,在任何的投资中,都不要存在一夜暴富的幻想。理财实际上是一个长期的过程,短期的盈利或亏损并不能代表什么,保持长期的赚钱能力才最值得称赞。今天,金豆就来说说在投资理财中怎么才能够保持长期赚钱。在此之前,请先看看下面几个专业知识:


一、生产性资产


所谓的生产性资产,是指能创造增量财富的资产。

发行股票/债券的公司把募集来的资金用于生产经营,可以为社会制造或提供更多的商品/服务,股票/债券就能创造增量财富;房屋厂房可以出租用来制造生产、商业经营、生活居住,满足了社会需求,同样也促进了增量财富的产生,它们就是能创造增量财富的资产。

生产性资产的一个重要指标就是——是否能创造现金流,能创造的就是,否则就不是。债券产生的利息、股票产生的分红、房子产生的租金,这些都是现金流,而这些现金流其实是对应资产创造增量财富的一部分,作为使用回报给与了资产的所有者,这些资产都是生产性资产。

生产性资产的对立面就是非生产性资产,即不能创造增量财富、只是分配转移存量财富的资产,如黄金白银、期货原油、古董文玩、翡翠字画白玉……还有赌博行为、买彩票行为、传销骗局、庞氏投资等等,它们都不参与社会增量财富的生产创造,自然也不会产生现金流,它们就是非生产性资产。

非生产性资产不产生现金流,持有这种资产赚的钱其实是接盘侠的钱,其实质就是存量财富的转移再分配,是一种零和游戏——一个人赚的就是另一个人赔的、有人赔的多才会有人赚的多,在财富总量守恒的情况下进行着一场你多我少的零和博弈。

靠谱的资产、可以长期持有的资产、长期看大概率能赢钱的资产就是生产性资产。


二、投资好资产


想必大家肯定会有疑问,什么是好资产呢?其实,好资产有很多种,生产性资产是好资产,能创造现金流的资产也是好资产,遵循正和游戏规则的资产也是好资产。

城市远郊不能出租的住宅商铺、山林湖海少人居住的旅游地产、农村乡里不能出租/不能抵押贷款的二三层小楼、极少/从不分红的上市公司铁公鸡、不能或极少产生利息及其他收益的现金/活期储蓄……以及上面所提到的金银、古董、翡翠、玉石等等都不是好资产。

那么,问题来了:能产生现金流的资产就一定是好资产吗?这可未必,还是得看价格。只有相符或折价于价值的资产才是好资产,否则就是泡沫,如股市泡沫、楼市泡沫、风投泡沫、以及历史上出名的郁金香泡沫、南海泡沫等等。

再打破沙锅问到底:资产的价值、也就是我们常说的资产估值,该如何判定?怎么知道某个资产是不是有泡沫?毕竟只有泡沫破灭后,人们才知道它是泡沫。

资产估值确实没有统一的标准,每个人的评判标准也千差万别,但也因为如此才产生交易,否则当大家一致看好时就是涨停买不到,或者一致看跌时就是跌停卖不出。

但还是有些指标可以参考,其中一个就是市盈率——资产价格÷资产收益率,把某个资产的市盈率计算出来,再与某些指标进行比较以判断其价格是高估还是低估。

对比的标的物有哪些呢?一年定存的市盈率、货币基金收益的市盈率、5年/10年国债的市盈率、行业的平均市盈率、市场资产的整体平均市盈率……也许不一定判断准确,但可以作为一个参考能提高赢的概率。


三、保持长期钱的概率


首先,坚持在一个正和游戏的市场里投资理财,这是长期赢钱的关键。

增量财富是新创造的财富,是等待被分配的财富,其利益相关方不管是多得还是少得,总之是会得到一些,即使再少也“聊胜于无”,且只会财富增加不会财富减少。

而在一个存量财富争夺的市场里,每个人都想守住自己的钱、而去分配别人的钱——可凭什么是你呢?这么好的事为什么会轮到你而不是别人呢?或许短期内可以在零和游戏市场里搏击,但长期投资一定要远离零和游戏、负和游戏市场。

那如何避免买入高估值的生产性资产呢?其实就是很多人一直在推崇的定投。

估值不确定的资产一般是权益类资产,而我们最常接触的就是股票,所以长期投资股票大概率赢钱的方式就是股票基金的定投。

不需要判断大盘指数的高低、股票价格的涨跌、资产估值的大小,只有需要定期(每日/每周/每两周/每月)定额/不定额的买入就好了。长期买入、坚持买入,直到春暖花开、黎明到来,好的话定投出一个上扬的收益曲线,哪怕时运不济、只要坚持也能定投出一个唇角上翘的微笑曲线来。

其实最好的资产就是你自己,每月的工资、兼职的收入等等就是你自身这个资产产生的现金流,并且完全由自己掌控,不用担心债券违约、买股被套、投资被坑……所以更好的投资是投自己,自己这个资产的赚钱能力强大了,也就能保证长期、安全、稳定的赢钱。


好资产很重要,坚持和选择也很重要,最后祝愿大家在投资理财中,都能够长期赚钱!